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众所周知，华为以股权的方式绑定员工，既获得资金，又让员工分享企业高速成长的红利。如今，借贷宝要用债权的方式，把企业和员工捆绑起来，既解决企业融资周转的问题，又解决员工的理财需求。
让员工借钱给老板是不是一个馊主意？刚刚发布的借贷宝企业版希望实现这个功能，其逻辑出发点是：因为银行和企业间信息不对称，一些轻资产企业缺乏抵押物，贷后管理和催收成本高，都导致中小企业贷款难，而员工身在企业，熟悉经营状况，可低成本地完成
“尽职调查”。
P2P 的本意是 “去中介化”，让融资方和投资方直接对接。银行是间接融资，先吸收存款，再贷出去赚利差，始终是多了几个环节，也就产生更多成本。
现在市面上的 P2P 也不一定是去中介化的。大多 P2P 自己就变成了信用中介，干起了银行的活儿。即使合规的
P2P，为了控制风险，还要加入风险备付金、担保、再担保等环节，出事了也容易击穿。从获客到风控，信息成本没有降下来。
大家给某家 P2P 投放资金，要么看的是 P2P 平台的声誉，要么被高息诱惑，其实对基础资产 “标的” 本身并不了解。而在借贷宝企业版，老板在
APP 上发布借款请求，员工也清楚借款用途，贷后管理和催收也很方便。
企业版还有一个好处，之前借贷宝推个人版，为了解决冷启动问题，不惜投入数十亿巨资
“粗暴推广”，还为此积累了一些负面口碑。现在老板天然有强烈的融资需求，BD
去谈好了，老板就会在公司内部邀请员工使用，员工自愿出借。这种基于工作的强关系链，对于拉新和激活之前孤零零的个人用户，有一定价值。可以说，相比个人版，企业版更好地发挥了
“社交金融” 的能量。
如果企业版的逻辑出发点 “员工比外界更了解企业” 真的成立，员工与企业的直接对接也许是逻辑最自洽的一种直接融资行为，缩短了贷款通路，引入员工这个变量，能发挥
“定价” 和 “增信”
两大功能。因为老板可以自定一个利率和期限，看有多少员工响应，最终形成了市场化定价，比如利率定在
10%时，只有 20 个员工出借；定到 15%，就有 100
个员工愿意出借，说明企业资信的市场定价更接近
15%，这个定价可以供外部金融机构参考。
目前采取的策略是让高管自己先借钱给企业，再带动员工来参与，高管掌握最充分的信息，会提供大额的借款给企业，普通员工则可能小额地出借赚点零花钱。
在法律合规上，员工借钱给老板似乎也没有什么硬伤。根据目前法律的规定，企业向员工融资是合法的，不存在非法集资的情况。而且如果企业破产清算，在司法实践中，员工的工资和债权会被优先清偿。
借贷宝还在中间增加了一层企业控制人的个人连带担保，因为企业是有限责任，可以破产清算，老板往往可以实现切割，员工权益不一定能得到保证，所以要让老板连带担保，增加安全性。
借贷宝副总裁翁晓奇说，借贷宝企业版的目标用户是 30 到 300 人的中小企业。老板和员工的交流是充分的，所以尽调成本很低。因为单向匿名，即使员工不借，企业主也不会知道，借不借取决于员工和企业间的关系，不存在强迫式
“表忠心” 的情况。
大家都知道中小微企业融资困难，有多难呢？目前中国 5600
万家小微企业中，发生借贷行为的有三分之一，但只有
11.9%的中小企业能获得银行贷款。中国中小企业协会会长李子彬说，小微企业获得的贷款利率大多在
13-15%。平均资金缺口是 70.5 万，小微企业总的融资缺口达到了
22
万亿。而当小微企业面临资金周转问题时，求助社会资金，成本往往高达年化
36%。
平安银行北京分行负责小微融资的行长助理章潮海表示，银行做小微企业面临的问题是，信息成本高，尽管银监会希望银行投更多的钱到民营企业，但
“每家银行的小微金融都不赚钱，都有很高的不良率。”
这或许说明，银行来做小微企业的生意，本身就是一件高风险高成本的事情。
这样看来，企业急需的便宜资金银行很难提供，而最熟悉企业的员工也有理财需求，借贷宝 CEO 王璐说，回报率在
8-10%的时候，员工就很满足了，把这个资金成本直接传导到企业，其实也帮助企业降低了不少的资金成本。把融资渠道内部化，让员工赚利息，成为一种福利。
员工是否愿意借钱？一定与老板的人品，企业的财务状况息息相关。企业版内测中，河北一家名为威正恒的企业，向员工发起借款 2
小时内就筹集了两千万资金，其老板说，几十上百万的利息，与其让别人赚去了，还不如让员工赚。云南的天天洗涤，旺季会面临流动资金缺口，而银行放款慢，且抽贷严重，而在借贷宝借款，2
天就到账两百万。
让员工借钱给企业的真正用意是 “让员工帮忙识别了企业风险”，起到了增信作用，员工既能通过 “赚利差”
的方式吸收亲友的外部资金，也有利于企业本身获得外部金融机构的资金，因为员工的踊跃借贷，让外部金融机构看到了，也会增加授信的可能，借贷宝还在探索资产证券化的通路，把债权打包做
ABS，也是一种直接融资。
王璐说，由于员工对企业最为了解，通过持续观测员工与企业间的互动行为，平台将清楚、动态地掌握企业的运行和资信情况，进而有能力为社会资金提供企业信用评价和交易撮合服务，降低资金方的成本和风险，为企业引进价格合理的资金。
平安银行的章潮海说，平安会与借贷宝在资金、获客渠道、数据、风控上进行合作。言下之意，平安有可能通过判定员工老板的互动行为作为企业资信依据，来给企业借款，其笑称，借贷宝企业版如果能做成，实际上对银行是巨大危机。因为这场去中介化的实验，本身会让银行这个中介的地位边缘化。
借贷宝人士对 36 氪透露，目前个人版已撮合300 多亿的资金量级，日活在百万级。CEO
王璐和翁晓奇等高管说，并不担心微信抢生意，借贷宝已形成壁垒，比如和羊毛党斗争的经验，如果做熟人借贷微信要放弃目前的非实名体系，微信
APP 很轻，安装包可能也要增加 40MB，新开一个 APP
比如微信读书也没有起色。更关键的是，借贷宝所做的事金融属性很强，而九鼎集团的牌照很齐全，大的资产池打通不用花任何的摩擦成本。
我觉得，借贷宝企业版也面临一些可能的隐患，因为最初企业须通过工资表格来导入员工信息，再用借贷宝来发一次工资，用意是通过网银转账来获取企业在银行账户中留下的企业信息，再与注册信息匹配才认定企业是有效的，这是强验证，同时也精简了导入员工的步骤。但此举易被外界扭曲成
“老板通过借贷宝发工资”，制造噱头，授人以柄。
其次，企业版这座 “大厦” 的逻辑根基是 “员工足够了解企业”，但也不排除一些员工对企业只有大致直观印象，对真实财务状况不一定熟悉，单纯凭借好感就给老板借钱，并不完全无风险，后续如果出现极端个案，也可能伤害平台口碑。（来源36氪）
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